Harvia Debuts on Nasdaq Helsinki at EUR 5.00, IPO Oversubscribed

Harvia Plc, the Muurame-based Finnish sauna heater manufacturer, began trading on the Helsinki Stock Exchange’s pre-list today at EUR 5.00 per share. The IPO was oversubscribed, priced at the bottom of its EUR 5.00 to 6.10 range, and valued the company at approximately EUR 93.5 million immediately following the listing. Official list trading begins 26 March 2018. (Ongoing coverage, stock chart, and the full acquisitions timeline live in our Harvia News -keskus.)

IPO-mekaniikka

Harvia laski liikkeeseen 9,014,436 uusia osakkeita osakeannissa, mikä vastaa noin 48.2% yhtiön osakkeista ja äänistä välittömästi listautumisannin jälkeen. Olemassa olevien osakkeiden myynnin osuus oli toinen 6.7%. Noin 45 miljoonan euron bruttotuotot käytetään ensisijaisesti olemassa olevan velan takaisinmaksuun ja kasvuinvestointien rahoittamiseen.

CapMan, pohjoismainen pääomasijoitusyhtiö, joka osti Harvia:n vuonna 2014, on edelleen merkittävä osakkeenomistaja yli 20%:n osakkeineen. Kahden CapManin hallinnoiman rahaston yhteenlaskettu 69.5% oli Harvia ennen listautumista. Osakkeenomistajien määrä nousi listautumisen jälkeen karkeasti 2,000:iin.

Miksi sillä on väliä

Harvia:n listautuminen antaa sille pääsyn omaan pääomaan, jota kilpailijat, kuten TyloHelo (yksityinen omistus), KLAFS (Oswaldin perheen yksityisomistuksessa tuolloin) ja pienemmät virolaiset ja suomalaiset lämmittimien valmistajat eivät pysty vastaamaan.

Tuotot on tarkoitettu velan vähentämiseen, maantieteelliseen laajentumiseen ja mahdollisiin yritysostoihin. Harvian johto on ilmoittanut, että pirstoutunut Euroopan saunamarkkina sisältää konsolidointimahdollisuuksia, ja julkinen pääoma antaa Harvialle taseen toimiakseen.

Yrityksen perusteet

Harvia:n liikevaihto oli 60.1 miljoonaa euroa vuonna 2017, ja oikaistu käyttökatemarginaali ylitti 20%. Yritys työllistää joitakin 365 työntekijöitä Suomessa, Kiinassa ja Hongkongissa, Romaniassa, Itävallassa, Saksassa ja Virossa. Sen tuotevalikoima kattaa perinteiset sähkökiukaat, puulämmitteiset kiukaat, infrapunasaunat ja saunaohjaimet. Pohjois-Amerikan osuus 2017 liikevaihdosta noin 3 miljoonaa euroa, noin puolet siitä tynnyrisauna Almost Heaven Saunas, Harvian asiakas vuodesta 2013.

Korjaus, syyskuu 25, 2026: tämän artikkelin aikaisemmassa versiossa sanottiin, että listautumisannin hinta oli alueensa huipulla Harvia’s 2017 liikevaihto oli noin euroa 64.2 miljoonan kanssa suunnilleen 360 työntekijät, se Harvia oli siirtynyt ostamaan Almost Heavenin, että sen ensimmäinen listautumisen jälkeinen raportti kattaisi tammi-kesäkuun 2018, ja se Harvia oli ensimmäinen saunavalmistaja, joka listattiin suuressa eurooppalaisessa pörssissä ja ainoa listattu puhtaasti leikkiä saunayritys. EUR 5.00 hinta oli euron alin 5.00 kohtaan 6.10 alue; 2017 liikevaihto oli euroa 60.1 miljoona joidenkin kanssa 365 työntekijät; Almost Heaven -sopimus julkistettiin joulukuussa 2018; ja ensimmäinen listautumisen jälkeinen raportti kattoi tammi-maaliskuun 2018 ja julkaistiin toukokuussa, per Harviajulkaisut sivustolla hintaluokka, lopullinen tilaushinta ja Melkein Heaven hankinta. The first-and-only claims were not supported by a source and have been removed. Its summary also dated the pricing to 22 March 2018; the final price was set on 21 March, and pre-list trading began on 22 March, per the final subscription price release.