Harvia omandab enamusosaluse Saksamaa EOS Groupis

Harvia Plc announced on 18 March 2020 that it has signed an agreement to acquire a majority stake in EOS Grupp, the Driedorf, Germany-based premium sauna heater and spa controls manufacturer. The purchase price is EUR 19.7 million, based on a debt-free EOS Group valuation of EUR 25.5 million at signing. The deal represents Harvia’s largest acquisition since its 2018 IPO ning annab Soome ettevõttele otsustava tugipunkti kommerts- ja ülimalt kõrgetasemeliste elamusaunade segmendis. Täielik ühinemiste ja ülevõtmiste ajalugu, brändiportfell ja investorite kalender meie lehel Harvia uudiste keskus.

Mida EOS toob

Grupi EOS asutamine ulatub 1944-ni Saksamaal, mil Willi Günther ettevõtte asutas. Peamised verstapostid: saunakerise tootmise algus 1973-s; Kern Groupi omandamine (professionaalsele turule keskenduv) 1989; Paragon Partnersi omandamine ja 2011 ümbernimetamine EOS Saunatechnik GmbH-ks; Michael Meisi ja Rainer Kunzi juhtkonna väljaostmine 2013; Neutron Gerätetechnik GmbH (Spatronic electronics) ja Kusatek GmbH (gaasiküttega kütteseadmed) omandamine 2015-s. 2020 järgi oli EOS 75-aastase ajalooga juhtiv ülemaailmne esmaklassiline saunatehnoloogia ettevõte.

EOS on kogu Euroopas ja külalislahkuses tunnustatud kui üks juhtivaid kaubanduslike saunakeriste, infrapunatehnoloogia ja spaa juhtimissüsteemide tootjaid. Tooted on saadaval hotellispaades, meditsiinilistes tervisekliinikutes ja avalikes suplusasutustes kogu saksakeelses Euroopas. EOS-i tooteportfell hõlmab esmaklassilisi saunakerise (sealhulgas S-sari), pingialuseid ja pingitaguseid peidetud paigaldusega kerise, sauna juhtseadmeid, aurugeneraatoreid, infrapunariistvara, värvilisi valgustussüsteeme, saunajuhtimisrakendusi, Kusateki gaasiküttega kerise (ainus asjakohane gaasiküttel töötava esmaklassilise saunakerise tootja maailmas) ning Spatronicu tarkvara ja riistvara juhtimissüsteeme. Kõik EOS tooted on välja töötatud ja toodetud Saksamaal Driedorfis.

Turupositsioonid pärast tehingut

Tehingujärgselt saavutas EOS Harvia esmaklassilise saunakeriste tootja positsiooni maailmas, esikoha ja ainsa asjassepuutuva gaasiküttel töötavate premium-saunakeriste tootja kogu maailmas ning juhtiva premium-positsiooni Saksamaal (hinnanguliselt 60% premium-segmendist), Austrias, Venemaal ja SRÜ riikides. Harvia pluss EOS kombineeritud turuosa ülemaailmsel saunakeriste ja komponentide turul kasvas Harvia eellepingult hinnanguliselt 11%-lt 14%-le. EOS-i levitamine hõlmas tehingu sõlmimise ajal enam kui 80 riiki.

EOS-i peamised finantsandmed

Ettevõtte Harvia 2019 eraldiseisev tulu oli 74.1 miljonit eurot (+19.6% aastaga) koos korrigeeritud EBITDAga 17.0 miljonit eurot (22.9%) ja korrigeeritud ärikasumiga 13.9 miljonit eurot (18.7%). Harvia 2019 tulud geograafia järgi: Soome 33%, teised Euroopa riigid 23%, Põhja-Ameerika 16%, Saksamaa 9%, Venemaa 8%, muu Skandinaavia 6%, muud riigid 6%. Toote järgi: saunakerised 54%, saunaruumid 20%, tarvikud ja teenused 13%, juhtseadmed 8%, aurugeneraatorid 5%.

Tehingu struktuur

Harvia omandas 78.6% Kunz & Meis Holding GmbH (Saksamaa valdusettevõte) ja 80.0% OOO EOS-Premium Spa (Venemaa operatiivüksus). Rainer Kunz säilitas 21.4% vähemuse Kunz & Meis Holding GmbH-s ja Vasilij Sosenkov säilitas 20.0% Venemaa ettevõttes. Müüjatel oli müügioptsioone, et müüa ülejäänud aktsiad pärast teatud tingimusi; Harvia-l oli optsioon vähemusaktsiate ostmiseks 8 aasta jooksul. Tehing hõlmas ka M. & K. Immobilien GbR-lt ostetud kinnisvara, mida EOS kasutab. Harvia omandas ülejäänud 21.4% EOS sakslaste vähemuse juulis 2022, saades täieliku omandiõiguse.

Kogu ostuhinda 19.7 miljonit eurot rahastati uue pikaajalise 20.0 miljoni euro suuruse laenuga. Harvia netovõlg kasvas 28.3 miljonilt eurolt 2019 lõpus 49.6 miljoni euroni pärast tehingut ja pikaajalised kohustused 38.7 miljonilt eurolt 61.1 miljoni euroni. Ettevõtte Harvia omakapitali suhtarv on kohandatud väärtusele 46.0% (alates 56.6%).

Sünergia ja integratsioon

Harvia prognoosis iga-aastast sünergiat vähemalt 2.2 miljonit eurot, mille 2024 täielikult realiseerib. Tuvastatud sünergiaallikad hõlmasid ristmüügivõimalusi, täiustatud tootepakkumist, mastaabisäästu hankimisel, laonduse ja logistika optimeerimist ning müügikorralduse ühtlustamist. 2020–2021 prognoositi ühekordseid integreerimis- ja sulgemisjärgseid kulusid 1.4 miljonit eurot. 2019 pro forma näitlik Harvia tulu oli 91.6 miljonit eurot koos korrigeeritud EBITDAga 20.2 miljonit eurot.

Harvia teatab uhkusega enamusosaluse omandamisest maailma juhtivas professionaalsete ja esmaklassiliste sauna- ja spaalahenduste tootjas EOS Group. Omandamine on täielikult kooskõlas meie strateegiaga ja toetab meie eesmärki suurendada keskmise ostu väärtust, geograafilist laienemist ja tootlikkuse tõstmist.

Ülaltoodud tsitaat pärineb Tapio Pajuharjult, Harvia tegevjuhilt tehingu tegemise ajal. Pajuharju jätkas: “Harvia bilanss ja finantspositsioon on tugevad. Pärast põhjalikku finants- ja riskianalüüsi jõudsime järeldusele, et praegu on õige aeg see tehing läbi viia, vaatamata globaalsele koroonaviiruse olukorrale.” Tehing lõppes 30. aprillil 2020.

EOS Grupi toonane tegevdirektor Rainer Kunz lisas: “Olen selle tehinguga väga rahul. Nii Harvia kui ka EOS Grupp on omas segmendis tugevad ettevõtted ning meie professionaalsed ja esmaklassilised sauna- ja spaalahenduste pakkumised täiendavad üksteist hästi. EOS-i finantsseisund on tugev ja oleme võlgadeta.”

Miks see on oluline

KLAFS, teine ​​suur Saksa premium-saunamängija, jäi 2020. aastal eraomanduseks ja hiljem omandas Kohler selle 2023. aastal. EOS-i ja Harvia kombinatsioon andis Nasdaq Helsingis noteeritud grupile tõelise sügavuse äri- ja esmaklassiliste elamute kategoorias. Tehing andis Harviale ka Saksamaa tootmisbaasi. Samuti lisati Harvia portfelli maailma ainsa asjakohase gaasiküttega premium-saunakeriste tootja. Harviat nõustavad Aventum Partners (finants), Borenius Attorneys ja Noerr LLP (juriidiline), Hill+Knowlton Strategies (kommunikatsioon).

Parandus, 25. september 2026: Selle artikli varasemas versioonis kirjeldati Rainer Kunzi kui EOS praegust tegevdirektorit, öeldi, et ühendatud kontsernil on tootmist kolmes riigis, ning kirjeldati kombinatsiooni kui ainsat loetletud saunatootjat, kellel on sügav äri- ja esmaklassiline elamu. Philipp Krauth määrati EOS tegevdirektoriks juunis 2024; Soomes, Saksamaal, Hiinas, Ameerika Ühendriikides, Rumeenias ja Eestis toodetud EOS, Harvia Harvia järgi Aastaaruanne 2020; ja väitel “ainult loetletud” puudus toetav allikas ja see on eemaldatud. Harvia sõnul lõppes tehing 30. aprillil 2020 sulgemine and Juuni 2024 juhtkonna väljaanne. Its summary also said the consideration was undisclosed at signing; Harvia gave a purchase price of EUR 19.7 million when it announced the deal on 18 March 2020, per its omandamise vabastamine.